(Оновлено 7 квітня 2023). У цій статті розглянемо 8 інвестиційних інструментів для отримання пасивного доходу. Кожна пропозиція має наступні параметри: ліквідність, мінімальний поріг входу, дохідність, ризики та переваги.

ОЗДП

  • Ліквідність: середня. Можна перепродати на вторинному ринку.
  • Мінімальний поріг: 100-200 облігацій.
  • Номінальна вартість 1 облігації: $1000 або €1000.
  • Фактичний дисконт 1 облігації станом на лютий 2023: 80-70%.
  • Дохідність: 30-100%.
  • Періодичність купонних виплат: 2 рази на рік.
  • Періоди погашення: від 2026 до 2035 року.
  • Ризики: високі. Можлива реструктуризація боргу або дефолт якщо ситуація на воєнному та економічному фронті України значно погіршиться.

ОЗДП(Євробонди, Єврооблігації) - боргові цінні папери, що розміщуються на міжнародних фондових ринках. Ви як інвестор позичаєте державі кошти у валюті (долар або євро), країна повертає борг та дохід у вигляді купону який нараховується зазвичай 2 рази на рік. Проспекті емісії - документ, що містить інформацію про розміщення цінних паперів та інші відомості. Придбати українські євробонди можна через брокерів, мінімальний лот 100 або 200 облігацій. Номінальна вартість 1 облігації становить $1000 або €1000, але фактична вартість придбання буде відрізнятися тому що враховуються накопичений купонний дохід (НКД), дохідність, зовнішні та внутрішні фактори країни емітента що впливають на фактичну вартість паперів. Бонди можна продати на вторинному ринку з певним дисконтом або націнкою(залежить від ціни входу та поточної ситуації на ринку) через того ж брокера не чекаючи закінчення періоду погашення.

Важливо: Власники євробондів України погодилися на дворічну відстрочку з виплат. Так як Україна перебуває у стані війни, немає можливості виконувати свої зовнішні зобов'язання у повному обсязі, тому були прийнято рішення про відстрочку виплат по ОЗДП. 

Приклад розрахунку дохідності

Візьмемо ОЗДП XS1902171591 . Погашення у лютому 2024 році + відстрочка 2 роки = фактично у лютому 2026, купонний дохід 8.994% річних у $. Ринкову ціну облігацій можна переглянути на біржі у Франкфурті. Остання ціна станом на 02/02/23 з дисконтом 77.25%. Фактична дохідність становить 97.25% річних, ця інформація вказана на сайті у полі Yield in % (last price).

Як придбати євробонди

Інвестиційна компанія ICU та брокер Interactive brokers станом на початок 2023 року не надають можливість купувати ОЗДП. Останній припинив торги українським бондами у зв'язку з великою волатильністю. Наразі придбати ОЗДП можна через брокера Freedom Finance Europe . Важливою умовою придбання - наявність коштів на закордонних рахунках які потрібно перевести на ваш рахунок Freedom Finance. На час воєнного стану вихідні SWIFT та SEPA перекази з України заборонені НБУ. Тому потрібно відкривати рахунок за кордоном, на нього переводити гроші з валютної картки, а вже потім поповнювати рахунок брокера.

ОВДП

  • Ліквідність: середня. Можна перепродати на вторинному ринку.
  • Мінімальний поріг: 1 облігація
  • Номінальна вартість 1 облігації: 1000 ₴ / $ / €.
  • Дохідність:  до 25% у гривні, 4.5% у доларі, 2.5% у євро.
  • Періодичність купонних виплат: 2 рази на рік.
  • Термін інвестиції: від декілька днів до 3-5 років.
  • Ризики: низькі. Втрата інвестицій якщо Україна перестає існувати як поточна незалежна держава.

Облігації внутрішніх державних позик України (ОВДП) - державні цінні папери, що розміщуються виключно на внутрішньому фондовому ринку. ОВДП випускаються у гривні, доларі та євро. Розрізняють два види дохідності:

  • SIM - проста дохідність, за якою не передбачені проміжні виплати між датою придбання та датою погашення такої облігації.
  • YTM - дохідність до погашення, формула якої передбачає реінвестицію отриманих купонів по дохідності купівлі.

Як придбати ОВДП

Найвигідніші та найшвидші варіанти в плані комісій - через інвестиційну компанію ICU або bond.ua, банк Sense. У інших банків, брокерів та компаній присутні додаткові комісії за введення рахунку, операції купівлі/продажу ОВДП тощо. Все що потрібно - відкрити рахунок у відповідній установі, пройти ідентифікацію онлайн та надати документи про підтвердження доходів якщо плануєте купувати ОВДП на суму більше ніж 400 000 грн.

Фондовий ринок

  • Ліквідність: висока. Акції та ETF можна продати у будь-який робочий день.
  • Мінімальний рекомендований поріг: від $3 000.
  • Дохідність: нефіксована та залежить виключно від вашого портфелю. Консервативний портфель може приносити 5-10% річних у валюті. 
  • Термін інвестиції: необмежений. 
  • Ризики: залежить виключно від вашого портфелю. Можна сформувати як консервативний та і агресивний портфель.

Це фінансовий ринок акцій, облігацій та інших цінних паперів. Інвестори можуть заробляти кошти шляхом придбання акцій, які з часом зростають у ціні, отримання дивідендів, отримання прибутку від облігацій. Ринок налічує десятки тисяч компаній та фондів які представлені на міжнародних біржах Nasdaq, Nyse та інших.

Приклади активів, які приносять дохід у вигляді дивідендів:

ETF та індексні фонди - це фонди, який мають свої акції, що торгуються на біржі. ETF відстежують певний індекс, сектор, товар або інші активи. Приклад ETF: - VOO Vanguard S&P 500 ETF. Цей фонд Інвестує в акції індексу S&P 500, який налічує 500 найбільших компаній США. Тобто купуючи одну акцію VOO ви інвестуєте одразу у 500 компаній. 

  • JEPI ETF - фонд з активним керуванням, створений у травні 2020. Комісія за управління складає 0.35%. Дивіденди 11.68% річних з щомісячною виплатою відсотків.
  • JEPQ ETF - фонд з активним керуванням, створений у травні 2022. Комісія за управління 0.35%. Дивіденди ~13% річних з щомісячною виплатою відсотків.

Business Development Company (BDC) - компанія, що інвестує у інші середні та невеликі компанії, а також у ті, які можуть перебувати у досить складних фінансових ситуаціях. BDC заробляє на видачі позик бізнесу, купівлі та продажу акцій інших компаній.

ARCC (Areas Capital Corporation) - BDC компанія з розвитку бізнесу, що надає комплексні фінансові рішення середньому бізнесу, заснована у 2004 році. Акції компанії торгуються на біржі Nasdaq. Дивідендна дохідність 9.76%, виплати раз у квартал.

Як купувати активи на фондовому ринку?

  • Відкрити брокерський рахунок. Приклад брокерів: Interactvie Brokers або Freedom Finance Europe.
  • Поповнити рахунок. До війни можна було поповнити напряму з Моно або Привату. На час війни потрібно відкрити рахунок у європейському банку або фін. установі, поповнити його валютною карткою укр. банку, а потім з європейського рахунку SWIFT або ACH переказ на рахунок брокера.
  • Для пошуку та базового аналізу активів можна використовувати yahoo finance, etf.com .

Ощадні рахунки

  • Ліквідність: висока.
  • Дохідність:  до 12.5% у гривні, 4.08% у доларі та 1.41% у євро.
  • Періодичність виплат: раз в місяць, щоденно (Freedom Finance).
  • Термін інвестиціЇ: необмежений.
  • Ризики: низькі. Залежить від надійності фінансової установи та від умовах гарантування коштів на рахунку.

Деякі українські банки та міжнародні брокери пропонують своїм клієнтам ощадні рахунки на які нараховуються % на залишок. Кошти можна зняти будь-коли, без втрати нарахованих або вже виплачених відсотків. Нарахування відсотків зазвичай відбувається кожного дня, виплати - раз на місяць або кожний день.

Українські банки

  • Укргазбанк (Про запас): 10% на мінімальний залишок впродовж календарного місяця, на решту - 5%.
  • Unex Bank (Unexsmart): до ₴100 тис. - 6%, більше - 8%.
  • Глобус: Ощадна картка (World Elite) - 12.5%, Premium Elite - 10%.
  • Агропросперіс (картка Мрія): до ₴50 тис. - 7%, до ₴100 тис. - 9%, більше - 11%.
  • Альянс (Скарбничка): до ₴20 тис. - 8.5%, до ₴250 тис. - 8.75%, більше - 9%.
  • Сенс Банк (Хамелеон): 4%.
  • Обанк (Окартка): 5%.
  • Izibank: 5%.

Міжнародні брокери

  • Interactive Brokers: 4.08% річних у доларі, якщо залишок на рахунку більше $10 тис. Виплати щомісячні. У євро 1.41% річних.
  • Freedom Finance (Ощадний D-рахунок): 3% річних у доларах, мінімальний залишок $100. Виплати щоденні.

Крипто стейкінг

  • Ліквідність: середня. Залежить від локап періоду та можливості дострокового виходу.
  • Мінімальний поріг: від 100 USDT.
  • Дохідність у стейблкойнах:  5-24%.
  • Періодичність виплат: залежить від платформи.
  • Термін інвестиції: вільний рахунок або локап період від місяця до року.
  • Ризики: високі. За 2022 рік інвестори втратили частину або всі інвестиції у наступних проектах: Celsius, FTX, Midas Investments.

Це процес зберігання коштів на криптовалютному гаманці платформи, яка використовує вашу крипту для забезпечення власних сервісів: видача позик у крипті під заставу іншої крипти, забезпечення маржинальної торгівлі і т.д. Стейкінг може бути як з локап періодом - коли ви не можете зняти вашу крипту фіксований проміжок часу, так і без локап періоду - можна забрати повністю або частково застейкані кошти. Огляд стейкінгових платформ.

Позики через P2P платформи

  • Ліквідність: середня. Залежить від наявності вторинного ринку.
  • Мінімальний поріг: від €100.
  • Дохідність у євро: 10-14%.
  • Періодичність виплат: раз на місяць / у кінці терміну.
  • Термін інвестиції: від декількох днів до року.
  • Ризики: середні-високі. Ризики залежать від репутації та історії P2P платформи, фінансових показників мікрофінансової компанії та позичальника.

P2P платформа це компанія посередник яка надає майданчик для позикодавців (інвесторів) та позичальників (мікро фінансові, фінансові установи, лізингові компанії, забудовники і так далі). Зазвичай компанія не виступає гарантом, а лише визначає договір позики, який приймається обома сторонами.

Перелік P2P платформ: Esketit (Огляд), PeerBerry (Огляд), Mintos, Opyn, CG24 Group, Swaper, Lendermarket, Bondster та інші.

Краудфандинг

  • Ліквідність: низька або середня. Залежить від наявності вторинного ринку та типу активу.
  • Мінімальний поріг: від €100.
  • Дохідність у євро: 9-13%.
  • Періодичність виплат: раз на місяць / у кінці терміну.
  • Тип активів: нерухомість / оренда / фінансування бізнесу.
  • Термін інвестиції: від 6 місяців до декількох років.
  • Ризики: середні-високі. Якщо це нерухомість - ризик дефолту, переоцінки вартості проекту, здорожчання матеріалів, затримка отримання документів та дозволів.

Краудфандингові платформи - це компанії, які виступають посередниками між позичальниками та позикодавцями. Розглянемо коротко деякі платформи:

  • Crowdpear - нова платформа від засновників P2P лендінгу PeerBerry. На сайті станом на початок 2023 року представлена одна інвестиційна пропозиція у сфері нерухомості - проект від забудовника ICUB, MB: квартал із десяти двоквартирних житлових будинків у передмісті Вільнюса. Інвестору пропонується дохідність у розмірі 11.5% річних у євро (+2% до дохідності до 8 лютого 2023 року)
  • Maxcrowdfund - компанія заснована у 2020 році у Нідерландах. Тип проектів на платформі - кредити під будівництво різних об'єктів. Середня річна дохідність складає 10-12% у євро. Загальна сума інвестицій: €44.20 млн. Компанія веде публічну звітність.
  • Estateguru - одна з найбільших crowdfunding платформ у Європі, яка залучила більш ніж €732.67 млн з 2014 року. Штаб-квартира розташована в Естонії. З переваг платформи: вторинний ринок, стратегії авто реінвестування, широкий вибір інвестиційних проектів. З мінусів: починаючи з 4 кварталу 2022 року зріс відсоток дефолтів та станом на початок 2023 року складає 14.33% або €93.6 млн. Ці кошти інвесторів, які заморожені внаслідок дефолту проектів у які вони проінвестували. Термін погашення дефолтів може затягнутися до року.

Хіт 2022 та 2023 року

  • Ліквідність: середня. 
  • Мінімальний поріг: від €100/$100.
  • Дохідність: 1-30% у доларі.
  • Періодичність виплат: раз на місяць / раз у три місяці.
  • Термін інвестиції: 3 місяці.
  • Ризики: середні. Якщо банк банкрутує - втрата частини депозиту оскільки виплата по курсу НБУ.
Конвертаційні депозити на мою думку це одна з найпростіших та прибуткових інвестицій на сьогодні, яка перекриває інфляцію та приносить дохід на початку періоду інвестиції. Особистий досвід можна почитати тут.

Суть інвестиції дуже проста - в банках купуємо валюту під депозит по пільговому курсу, в середньому по 37.45₴ за $. Через три місяці ви отримуєте валюту, яку продаєте на 2.5-3 гривні дорожче ніж купили. Різниця і є ваш дохід. Якщо купувати долари під депозит три місяці підряд, то починаючи з 4-го місяця ви використовуєте попередні кошти та отримуєте прибуток кожного місяця.